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La hipoteca inversa como parte de la planificación financiera

Como cada final de año, estamos a punto de presenciar una gran campaña, tanto publicitaria como a nivel de comunicación, de todas las compañías aseguradoras orientada a convencernos de la necesidad de ahorrar a través de sus planes de pensiones como mejor solución para garantizarnos una jubilación digna.
Es evidente que el actual Sistema Público de Pensiones es insostenible por la evolución demográfica esperada en España, pero no es menos evidente que con los salarios  y los tipos de interés actuales es prácticamente imposible conseguir una pensión digna a través de un plan de pensiones privado alternativo.
¿Cómo va a ahorrar un joven de 30 años si el salario medio son 1.600 euros brutos al mes? No es suficiente para pagar a la Seguridad Social, pagar la hipoteca o el alquiler, y además hacer aportaciones a un plan de pensiones. Además, la bajísima rentabilidad de la renta fija hace poco atractivo el ahorro a través de estos instrumentos.
Según datos de Inverco, hay en la actualidad 103.000 millones de euros acumulados en el total de planes de pensiones, cifra claramente insuficiente para complementar las pensiones en el futuro. Este dato contrasta con el ahorro que los españoles acumulan en otro tipo de activo y que sin embargo se pasa por alto tanto por la mayoría del sector asegurador como por el financiero. Solo los mayores de 65 años acumulan 644.000 millones de euros en vivienda, seis veces más de lo acumulado en el total de planes de pensiones.
Parece evidente pensar entonces que si logramos desarrollar un mercado de alternativas que permitan convertir ese ahorro en una fuente de liquidez para los mayores, podríamos aliviar en gran medida el problema al que nos enfrentamos. La hipoteca inversa se erige como la mejor alternativa para conseguirlo, ya que permite obtener liquidez con la garantía de la vivienda, permitiendo a sus propieatarios seguir viviendo en ella, y sin perder la propiedad de la misma. Se trata de una solución inmediata y que además no costaría dinero al Estado.
La hipoteca inversa debe entrar a formar parte de la planificación financiera de cada persona de cara a la jubilación, lo que aportaría además otro argumento a favor de comprar vivienda frente al alquiler.

Bajan los tipos de interés para las hipotecas inversas

La coyuntura actual de bajos tipos de interés ha motivado una bajada en el coste de las operaciones de hipoteca inversa en España. El ahorro para los titulares se situará entorno al 15%, pero dada la peculiaridad de este tipo de hipotecas, en las que la liquidez se disfruta en forma de disposiciones mensuales, además de un ahorro, genera la posibilidad de obtener más liquidez.
Esta diferencia va a ser especialmente notable en los titulares más jóvenes, de 65 a 75 años, ya que al tener una esperanza de vida mayor, una bajada de los tipos de interés reduce el tiempo de capitalización de los mismos durante más años.
Sin duda se trata de una buena noticia para todas aquellas personas que quieran aumentar la liquidez en su jubilación a través de una hipoteca inversa.

Una mirada a la hipoteca inversa en Reino Unido

hipoteca inversa reino unidoResulta curioso analizar las diferencias existentes entre los productos de Reino Unido y los españoles, en cuanto a hipoteca inversa se refiere. Si bien en ambos países se trata de un préstamo que no hay que devolver en vida, aunque en Reino Unido es cierto que es exigible también si el mayor se muda a una residencia, existen diferencias importantes, que vamos a analizar:

  1. La primera gran diferencia es que en Reino Unido los proveedores del producto son aseguradoras. De hecho el 90% de las operaciones que se realizan, las han realizado las compañías. En España, tradicionalmente han sido las cajas de ahorro fundamentalmente, algunos bancos, y muy poquitas aseguradoras.
  2. La segunda son los diferentes esquemas de producto. En Reino Unido las modalidades más comunes son dos; una que consiste en una única disposición a la firma de la operación, y otra que además de una disposición inicial, deja disponible otra cantidad que se puede ir retirando a libre disposición, es decir, cuando lo quiera o necesite el mayor, eso sí con un tipo de interés que puede ser diferente para cada disposición.  En España el producto está concebido como producto para complementar las pensiones, y consiste en una línea de crédito de la que se hacen disposiciones siempre iguales, y cuando se llega al tope, el mayor sigue percibiendo esas mismas cantidades, pero como prestación de un seguro de rentas vitalicias diferidas, que es lo que permite garantizar la percepción de esa renta de por vida.
  3. En cuanto a los tipos de interés aplicados son muy similares. En Reino Unido oscilan entre el 5,5 y el 8%.
  4. El límite del crédito en Reino Unido es más bajo que en España, es decir, se presta menos dinero, si bien es verdad que su producto permite conseguir más dinero de golpe.

 

El TC suspende cautelarmente el decreto contra los desahucios en Andalucía

El Tribunal Constitucional ha suspendido cautelarmente el decreto sobre desahucios de la Junta de Andalucía, que autoriza la expropiación temporal de viviendas que se encuentren en procedimientos de desalojo instados por entidades financieras. Además el decreto prevé sanciones para viviendas vacías.
La entrada en vigor del mismo, había provocado que las únicas entidades qe ofrecían la hipoteca inversa en Andalucía dejaran de ofrecer el producto en esta comunidad.
La suspensión ha sido adoptada por el tribunal al admitir a trámite el recurso de inconstitucionalidad presentado por el Gobierno central.
La decisión paraliza la aplicación del decreto durante los próximos meses, durante el tiempo que necesiten para tramitar alegaciones los gobiernos central y autonómico.
Veremos qué ocurre finalmente, y si la suspensión cautelar se convierte en definitiva, y que las entidades que ofertaban la hipoteca inversa vuelvan a considerar entonces la comunidad andaluza un lugar seguro en el que poder operar, y retomen su actividad para poder ofrecer una alternativa a aquellas personas mayores que necesiten liquidez y que cuenten con una vivienda propia.

La hipoteca inversa se amplía a más personas con discapacidad

Recientemente, el Gobierno, por inicviativa del CERMI (Comité Español de Representantes de Personas con Discapacidad), ha ampliado la posibilidad de contratar hipotecas inversas, y por tanto beneficiarse de las ventajas fiscales en su contatación, a las personas con una grado de discapacidad igual o superior al 33%, a través de la Ley 1/2013, de 14 de mayo, de medidas para reforzar la protección a los deudores hipotecarios, reestructuración de deuda y alquiler social.
Si bien es una medida que debe aplaudirse, no es la reforma más urgente que precisaba la hipoteca inversa, pues en realidad esta medida tendrá muy poco efecto en la contratación de más operaciones por parte de discapacitados de menos de 65 años (si fueran mayores, podrían contratarla por el mero hecho de ser mayores de 65 años).
La reforma que verdaderamente hace falta, es la necesaria para clarificar un punto que a día de hoy no está claro, y que genera cierta inseguridad jurídica a las entidades que ofrecen el producto, y frena a otras que podrían entrar a ofrecerlo. Nos referimos al asesoramiento independiente necesario en la contratación de hipotecas inversas, que si bien se menciona en la Ley 41/2007, todavía  hoy, 6 AÑOS MÁS TARDE!!!!!, sigue sin estar clarificado y  no se concreta cómo debe ofrecerse dicho asesoramiento.

Quiero un vitalicio

Si bien la hipoteca inversa es todavía una gran desconocida en España, la existencia de la renta vitalicia inmobiliaria como alternativa para hacer líquido el patrimonio inmobiliario data de hace muchos años, de hecho figura en nuestro ordenamiento jurídico desde el siglo XIX. Sin embargo, quizá el nombre con el que más coloquialmente se conoce a las rentas vitalicias inmobiliarias sea con el de “vitalicio” o “hacer un vitalicio”.
A través de un vitalicio, la persona puede disfrutar de un ingreso mensual de por vida, incluso de una disposición inicial, dado que vende la nuda propiedad de su vivienda (manteniendo el usufructo), a cambio de la percepción de la misma. Se beneficia por tanto de recibir una renta mensual, y de no tener que pagar ya más los gastos del inmueble correspondientes al propietario, como son el gasto de la comunidad, el IBI, derramas, …

¿Cómo afectará la Directiva de Género en Seguros a la hipoteca inversa?

Para entender mejor lo que significa la aplicación de la Directiva de Género, cabe explicar:
1.- La Directiva 2004/113/EC decía en su artículo 5.2 que permitía aplicar primas o prestaciones distintas si el sexo era un factor fundamental en la evaluación del riesgo y esto se justifica por datos actuariales y estadísticos pertinentes y exactos.
2.- El Tribunal Superior de Justicia Europeo sentenció con fecha 1 de marzo de 2012, en adelante sentencia Test Achats, en la cual ya no se puede mantener una excepción a la norma de “igualdad de trato en el acceso a bienes y servicios y su suministro” por tiempo ilimitado y por tanto, la Directiva 2004 deberá cumplir la igualdad de trato por sexo a partir del 21 de diciembre de 2012.
¿Significa esto que las ofertas serán las mismas para hombres y para mujeres? Hay que recordar que la hipoteca inversa en su modalidad vitalicia, lleva asociado un seguro de rentas vitalicias diferidas que permite garantizar la percepción de la renta hasta el fallecimiento. Hasta ahora, las ofertas que las entidades ofrecían, “penalizaban” la mayor longevidad de las mujeres con mayores disposiciones mensuales, algo que a partir del 21 de diciembre ya no podrán hacer.
Cada compañía de seguros deberá analizar su cartera para ver la tipología de la misma, y en función de ello establecer los criterios de cálculo, pero sin poder distinguir por sexo.
Quedamos a la espera, y os mantendremos informados.

Situación de la hipoteca inversa en Libertad Digital TV

Este pasado lunes 11 de junio, Ángel Rodríguez-Carreño, Consejero Delegado de Óptima Mayores,  fue entrevistado en el programa “Vivir en tu Comunidad” de Libertad Digital TV, en el que respondió a Tania Lastra acerca de la situación de la hipoteca inversa en España, en el contexto actual de crisis económica y financiera, y cómo a través de esta solución muchas personas mayores pueden mejorar sus ingresos mensuales, y en definitiva su calidad de vida.

Entrevista a Iñigo Hernández en Radio Círculo

El pasado 08 de mayo, Agustín Palomino, Director del programa “Qué Hacemos Hoy”, dirigido a personas mayores, entrevistó a Iñigo Hernández, Dtor de Marketing de Óptima Mayores, para explicar las características de la hipoteca inversa, cómo puede ayudar a mejorar la calidad de vida, y otros detalles referentes a esta solución financiera especial para mayores, todavía poco conocida en España.
Puede oír la entrevista al completo en el siguiente enlace: Entrevista 08-05-2012

Informe anual de hipoteca inversa 2011

Como cada año, hemos publicado el informe anual de hipoteca inversa, en el que se recogen los datos más relevantes de las operaciones que se suscriben en España de este producto financiero, y en que podemos destacar las siguientes conclusiones:

  • La hipoteca inversa se consolida como alternativa para complementar las pensiones de los mayores, tal y como afirma el FMI
  • La crisis económica que afecta a familiares, aparece por primera vez como motivo de contratación
  • El valor medio de las viviendas sobre las que se suscribieron operaciones en 2011 fue de 434.000 euros, un 0,7% menos que en 2010.
  • La edad media a fecha de contratación se ha incrementado en 1,10 años.
  • La oferta se ha concentrado en menos entidades, debido al proceso de reestructuración bancaria.
  • El producto en España es menos flexible que el ofertado en los países con el sector más maduro.
  • Óptima Mayores ha asesorado a 2.200 mayores en 2011

Puede descargarse el informe en el siguiente enlace: Informe Anual de Hipoteca Inversa 2011